Nav Singh Bforex

RELEASE: pr7156-15 CFTC Charges UK Resident Navinder Singh Sarao und seine Firma Nav Sarao Futures Limited PLC mit Preismanipulation und Spoofing Die CFTC-Beschwerde behauptet, dass Angeklagte Manipulatives Verhalten zu den Marktbedingungen, die am 6. Mai 2010 geleistet hat Flash Crash Washington, DC Die US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) gab heute bekannt, dass im Zivildienst des US-Bezirksgerichts für den Northern District of Illinois gegen Nav Sarao Futures Limited PLC (Sarao Futures) und Navinder Singh Sarao (Sarao) Angeklagte). Die CFTC-Beschwerde erhebt die Beklagten mit unrechtmäßiger Manipulation, manipuliert und spoofing alle im Hinblick auf die E-Mini SampP 500 nahe Monat Futures-Vertrag (E-Mini SampP). Die Beschwerde wurde am 17. April 2015 unter Siegel gestellt und bis zum heutigen Festhalten von Sarao von britischen Behörden, die auf Ersuchen des US-Justizministeriums (DOJ) handelten, versiegelt. Nach der Verhaftung entzog der DOJ seine eigene strafrechtliche Beschwerde, die Sarao mit substantiell demselben Fehlverhalten auflud. Der Standard amp Poors 500 Index ist ein Index von 500 Aktien, die als führender Indikator für US-Aktien gelten. Der E-Mini SampP 500 ist ein Börsenindex-Futures-Kontrakt auf Basis des Standard amp Poors 500 Index und einer der populärsten und liquidesten Aktienindex-Futures-Kontrakte der Welt. Der Vertrag wird nur an der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt. Nach der Beschwerde haben sich die Angeklagten seit mehr als fünf Jahren und mindestens bis zum 6. April 2015 massiv bemüht, den Preis des E-Mini SampP zu manipulieren, indem sie eine Vielzahl von außergewöhnlich großen, aggressiven und anhaltenden Produkten einsetzen Spoofing-Taktiken. Insbesondere nach der Beschwerde im Juni 2009 haben Angeklagte eine gängige Standardhandelsplattform geändert, um automatisch vier bis sechs außergewöhnlich große Verkaufsaufträge in das sichtbare zentrale Orderbuch E-Mini SampP (die Layering-Algorithmus), wobei jede Verkaufsorder ein Preisniveau von der anderen abhängt. Da der E-Mini SampP-Futures-Preis sich verlagert hat, hat der Layering-Algorithmus angeblich den Preis der Verkaufsaufträge geändert, um sicherzustellen, dass sie mindestens drei oder vier Preisniveaus vom besten Preis halten und somit für andere Händler sichtbar bleiben Vom besten Preis. Schließlich wurde die überwiegende Mehrheit der Layering-Algorithmus-Aufträge abgebrochen, ohne dass dies zu Transaktionen führte. Nach der Beschwerde, zwischen April 2010 und April 2015, verwendet Angeklagten den Layering-Algorithmus an über 400 Börsentagen. Die Beschwerde behauptet, dass Angeklagte den Layering-Algorithmus oftmals während eines typischen Handelstages mehrmals aus - und eingefahren haben, um große Ungleichgewichte im sichtbaren Orderbuch des E-Mini SampP zu erzeugen, um den vorherrschenden E-Mini SampP Preis zu beeinflussen. Die Angeklagten wurden dann angeblich so gehandelt, dass sie von dieser temporären künstlichen Volatilität profitierten. Nach der Beschwerde, von April 2010 bis heute, haben Angeklagte über 40 Millionen, insgesamt, von E-Mini SampP Handel profitiert. Wie in der Beschwerde behauptet, waren Angeklagte außerordentlich aktiv im E-Mini SampP am 6. Mai 2010, allgemein bekannt als der Blitz-Unfall-Tag. Am Nachmittag des darauffolgenden Tages erlebte der E-Mini SampP-Marktkurs einen starken Rückgang, gefolgt von einem starken Rückgang der Preise für andere wichtige US-Aktienindizes und einzelne Aktien. Nach ein paar Minuten erholten sich die Märkte schnell auf nahezu vorheriges Preisniveau. Nach der Beschwerde nutzten Angeklagte den Layering-Algorithmus kontinuierlich für mehr als zwei Stunden unmittelbar vor dem starken Abfall des E-Mini SampP-Preises, wobei nahezu 200 Millionen Wert des anhaltenden Abwärtsdrucks auf den E-Mini SampP-Preis angewendet wurden. Nach Angaben der Beschwerde haben die Manipulationsaktivitäten der Beklagten zu einem extremen E-Mini SampP-Orderbuch-Ungleichgewicht beigetragen, das zu Marktbedingungen beigetragen hat, die zum Flash Crash führten. Die Beschwerde rügt weiter, dass Angeklagte in einer Vielzahl von anderen manuellen Spoofing-Techniken, wobei Angeklagten angeblich würde Platz und schnell abbrechen große Aufträge ohne Absicht der Aufträge, die sich aus Transaktionen. Manchmal wurde gemäß der Beschwerde dieses manuelle Spoofing verwendet, um die Preiswirkung des Layering-Algorithmus zu verschärfen. CFTC Director of Enforcement Aitan Goelman kommentiert: Der Schutz der Integrität und Stabilität der US-Futures-Märkte ist von entscheidender Bedeutung für die Gewährleistung eines ordnungsgemäß funktionierenden Finanzsystems. Heutige Maßnahmen machen deutlich, dass die CFTC, die mit ihren Partnern auf der kriminellen Seite arbeitet, Manipulatoren von US-Futures-Märkten finden und verfolgen wird, wo immer sie auch sein mögen. Im Rahmen des laufenden Rechtsstreits sucht die CFTC eine ständige Unterlassung, Disgorgement, Zivilstrafen, Handelsstrafen oder Verbote sowie die Zahlung von Kosten und Gebühren. Wie bereits erwähnt, legte das US-Justizministerium eine entsprechende Strafmaßnahme ein, die Sarao mit Manipulation, Manipulationsversuche, Spoofing und Drahtbetrug am 11. Februar 2015 im US-Bezirksgericht für den Northern District of Illinois beauftragt. In Verbindung mit dieser Aktion nahm Scotland Yard Sarao heute in die Obhut, in seinem Wohnsitz in London. Sarao wartet auf Auslieferung an die Vereinigten Staaten zu diesen Vorwürfen. Angesichts des anhaltenden rechtswidrigen Verhaltens der Angeklagten und des Potenzials für die Dissipation der Angeklagten hatte die US-Bezirksrichterin Andrea R. Wood am 17. April 2015 einen Orden eingefroren und die Vermögenswerte unter Bekämpfung der Beklagten bewahrt und sie daran gehindert, Dokumente zu zerstören oder CFTC-Mitarbeiter zu verweigern Zugang zu ihren Büchern und Aufzeichnungen. Der Gerichtshof hat am 1. Mai 2015 eine Anhörung zum Vorlagebeschluss der CFTC einberufen. Der CFTC dankt und dankt der CME, dem US-Justizministerium, dem Federal Bureau of Investigation, der US-amerikanischen Finanzkontrollbehörde, dem Schottland-Yard und der Securities and Exchange Commission. CFTC-Abteilung der Durchsetzungspersonalmitglieder, die für diese Angelegenheit verantwortlich sind, sind Jeff Le Riche, Jo Mettenburg, Jenny Chapin, Jessica Harris, Allison Sizemore, Carlin Metzger, Elizabeth Padgett, Mary Lutz, Jeri Cobb, Jordon Grimm, Rick Glaser und Charles Marvine. Medien Kontakt Dennis Holden 202-418-5088British Mann über 500 Milliarden Wall Street Blitz Crash Ein britischer Mann geholfen, um eine 500-Milliarden US-Börsencrash durch die Manipulation der Finanzmärkte in einem massiven Maßstab aus einem suburbanen London semi, US-Staatsanwälte haben behauptet. Navinder Singh Sarao, 36, wird von der betrügerischen Herstellung von 27 Millionen durch Computerprogramme beschuldigt, um gefälschte Geschäfte auf Märkten zu schaffen, die mit der Chicago Mercantile Exchange verbunden sind. Das US-Justizministerium (DoJ) und die US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) haben Navinder Singh Sarao zeitgleich mit der Manipulation der Finanzmärkte beauftragt, dass er mehr als 40 Millionen Menschen (26,7 Millionen Menschen) über einen Zeitraum von mehr als fünf Jahren tätig gemacht habe Jahre. Herr Sarao, der seine eigene Ein-Mann-Tageshandelsfirma führte, wurde bei seinen Eltern in Hounslow, Westlondon, am Dienstag auf Antrag der amerikanischen Staatsanwälte verhaftet. Er steht jetzt vor der Auslieferung an die USA, nachdem separate Straf - und Zivilklagen gegen ihn eingereicht worden waren, um die Märkte illegal zu manipulieren. Nachbarn von Herrn Sarao in Hounslow, Westlondon, sagte, er sei mit zwei Kindern verheiratet und lebe ruhig in einem Haus gegenüber seinem Elternhaus, wo seine Firma Nav Sarao Futures registriert wurde. Seine Eltern, Nachattar Singh Sarao und Darshaw Kaur Sarao, kauften das Haus 1982 und leben dort seither. Abgesehen von einem gepflegten Vorgarten mit einer Ziegelmauer um ihn herum, ist das Vorkriegs-Semi nicht anders als jedes andere auf der Straße. Ein Nachbar sagte: x201cDie sind eine ruhige Familie, sie sagen, hallo und auf Wiedersehen, aber thatx2019s darüber. Die Eltern arbeiten und ihr Sohn lebt gegenüber seiner Frau und zwei Töchtern. Niemand hat jemals vorgeschlagen, sie sind wohlhabend. x201d x2014 Lawrence Delevingne (ldelevingne) 21. April 2015 Wesentlich verantwortlich Sein Verhalten war zumindest deutlich verantwortlich für die Reihenfolge Ungleichgewicht, das wiederum war einer der Bedingungen, die zum Blitzabsturz geführt, Herr Goelman fuhr fort. Herr Sarao war ein bedeutender Faktor für das Marktungleichgewicht, so er weiterging. X201cMarket Ungleichgewicht war eine der wichtigsten Bedingungen, die den Flash-Crash aufgetreten erlaubt. x201d Veröffentlichung der Zivilklage der Regulierungsbehörde gegen Herrn Sarao am Dienstag. Herr Goelman fuhr fort: Der Schutz der Integrität und Stabilität der US-Futures-Märkte ist von entscheidender Bedeutung für die Gewährleistung eines ordnungsgemäß funktionierenden Finanzsystems. Die Aktionen von Todayx2019 zeigen, dass die CFTC, die mit ihren Partnern auf der kriminellen Seite zusammenarbeitet, Manipulatoren von US-Futures-Märkten finden und verfolgen wird, wo immer sie auch sein mögen. x201d An diesem Tag fiel der Dow Jones Industrial Average innerhalb von 45 Minuten um 998,5 Punkte , Vor der Wiederherstellung bis zum Ende des Tages 348 Punkte. Auf den Märkten auf der ganzen Welt, darunter auch in Großbritannien, wurden Ripple-Effekte verzeichnet. Obwohl eine endgültige Zahl der Auswirkungen des Absturzes nicht berechnet wurde, wird geschätzt, dass Hunderte von Milliarden von Pfund von dem Wert der Unternehmen in den USA und der ganzen Welt gelistet wurde. Die angeblichen Aktionen von Herrn Sarao sind zum Teil ein Beispiel für die Gefahren des Hochfrequenzhandels, eine Art beschleunigter computerbasierter Handel, der seit der Finanzkrise für eine erhöhte Volatilität in den Märkten verantwortlich gemacht wurde. Neben der CFTC eröffnete die DoJ eine abgesicherte Strafmaßnahme, die ihn und seine Firma - Nav Sarao Futures - mit Manipulationen, Manipulationsversuchen, Spoofing und Drahtbetrug im Februar beschuldigte. Die DoJs Anklagen gegen Sarao Er wurde mit einer Anzahl von Drahtbetrug, 10 Zähler von Rohstoffen Betrug, 10 Zähler von Waren Manipulation und eine Anzahl von x201cspoofing, x201d eine Praxis der Bieten oder Angebot mit der Absicht, das Angebot oder Angebot stornieren aufgeladen worden Vor Ausführung. Die DoJs-Untersuchung wurde vom Federal Bureau of Investigations geleitet, das seine Aktivitäten zwischen Juni 2009 und April 2014 betrachtete, aber vor allem seinen Handel rund um den Blitz-Crash im Mai 2010 konzentrierte. Es wird behauptet, dass Herr Sarao massive Anstrengungen unternahm Um den Preis des E-Mini SampP 500 zu manipulieren, einem der beliebtesten Finanz-Futures-Märkte, der auf dem SampP 500 Index basiert, der unter anderem Namen wie Amazon, Boeing und Bank of America beinhaltet. Die Regulierungsbehörde behauptet, dass Herr Sarao im Laufe von fünf Jahren und bis zum 6. April dieses Jahres versucht habe, den Markt durch eine Vielzahl außergewöhnlich großer, aggressiver und anhaltender Spoofing-Taktiken zu manipulieren - Jargon, um den Markt durch falsche Geschäfte zu konstruieren . Spoofing-Taktik Es geht weiter zu behaupten, dass Herr Sarao einen Computer-basierten Algorithmus verwendet, um im Wesentlichen vorgeben, um zu schaffen - oder spoof - Aufträge zu verkaufen, so dass es scheint, dass es mehrere Händler, die eine Abwärtswette auf dem Markt, Waren keine. Die Staatsanwälte beschuldigten Herrn Sarao, ein automatisiertes Handelsprogramm zur Durchführung des Schemas zu verwenden, das sie als dynamische Schichtung bezeichnen würden, wobei gleichzeitig eine erhebliche Anzahl von Großauftragssätzen zu unterschiedlichen Preispunkten vergeben werden müsse, damit es so aussähe, als gäbe es ein erhebliches Angebot . Herr Sarao wird dann behauptet, die Aufträge immer wieder geändert zu haben, um sicherzustellen, dass sie dem tatsächlichen Marktpreis nahe waren, um sie dann erst zu annullieren, bevor sie ausgeführt wurden. Er profitierte dann von den Turbulenzen, die durch eine Reihe von gut platzierten Wetten auf dem Futures-Markt, es angeblich, Verkauf von Futures-Kontrakten und Kauf sie wieder zu einem niedrigeren Preis folgte. Einige seiner Handlungen geschahen innerhalb einer Millisekunde von einander, sagt das FBI. Die Anklagen sind erst jetzt bekannt geworden, jedoch nach seiner Verhaftung durch die Metropolitan Police am 21. April in Zusammenarbeit mit der britischen Regulierungsbehörde, die Financial Conduct Authority. Herr Sarao, der alleine von seinem Westlondon-Haus arbeitete, bleibt in der Aufbewahrung, in Erwartung der Auslieferung zu den US auf den Gebühren. Ein US-Richter hat einen Befehl erlassen, der die Vermögenswerte von Herrn Sarao und seiner Handelsgesellschaft einfriert. Die DoJ betonte jedoch in ihrer Behauptung, daß die Anklagen lediglich Vorwürfe seien und daß der Angeklagte unschuldig sei, es sei denn, er sei schuldig. Ein Bericht in den Absturz im September 2010. Die von der CFTC und der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission produziert wurde, festgestellt, dass fast 8.000 einzelne Aktien und börsengehandelte Fonds Kursrückgänge und nachfolgende Rebounds als Folge des unberechenbaren Handels auf dem E-Mini SampP 500 erlitten haben Viel wie 15pc vor der Erholung später in den Tag. Allerdings berichtete der Bericht, dass einige Aktien noch stärkere Kursbewegungen erlebt haben, sowohl auf - als auch abwärts. Das E-Mini SampP 500-Futures-Instrument wird an der Chicago Mercantile Exchange gehandelt, und als Ergebnis sind die Gerichtsurkunden im US-Bezirksgericht für den Northern District of Illionois gemacht worden. Nach einer Zeugenaussage, die von dem Spezialagent Gregory LaBerta vom FBI in Chicago eingereicht wurde, erzielte Nav Sarao Futures zwischen 2010 und 2014 einen Gewinn von 26,7 Millionen Euro, was bis zu 500.000 Euro an einem Tag ermöglichte. An einem Tag im April 2010 soll er angeblich rund 2 Mio. Aufträge platziert haben, dann modifiziert sie 1.967 Mal, um dem Markt vorzugehen, bevor er sie alle annulliert. Er soll die Technik 60 Mal am selben Tag wiederholt haben, was einen Gewinn von 550.000 ergibt. Sein Gewinn am Tag des Flash Crash war 588.000, wird behauptet. Steuervermeidungsstrategie Konten für Nav Sarao Futures für das Jahr bis Oktober 2013 - die zuletzt im Companies House zur Verfügung stehenden - zeigen in der Bilanz 7,5 Mio. Bargeld. In diesem Jahr erwirtschaftete die Firma einen Handelsumsatz von 9,07 Mio., aber das Unternehmen erwirtschaftete einen Verlust vor Steuern in Höhe von 5,7 Mio. Euro, was zum Teil auf mehr als 14 Mio. Verwaltungsaufwendungen und - kosten zurückzuführen war, einschließlich eines 2-Millionen-Abflusses auf eine nicht genannte Investitionsobjektposition. Im vergangenen Jahr erwirtschaftete das Unternehmen, von dem Herr Sarao alleiniger Direktor ist, einen Umsatz von 10,5 Mio. Euro, hat aber aufgrund der 38,6 Mio. Aufwendungen und Kosten einen Vorsteuerverlust in Höhe von 28,1 Mio. Euro erzielt. Doch die strafrechtliche Strafanzeige zeigt, dass Herr Sarao im April 2010, kurz vor dem Blitzabsturz, wichtige Schritte zum Schutz seiner Vermögenswerte unternahm, darunter auch die Gründung eines neuen Unternehmens, Nav Singh Melkermärkte, auf der karibischen Insel Nevis . Staatsanwälte behaupten auch, dass zwei Jahre später, im Jahr 2012, er eingerichtet International Guarantee Corporation, in der Nähe Anguilla, als Teil einer Steuervermeidung Strategie integriert. Als Teil der Untersuchung zu seinen Tätigkeiten sandte die britische Finanzleitungsbehörde Herrn Sarao einen Fragebogen im Mai 2014. Als Reaktion darauf erklärte er, er sei ein alter Schulpunkt und ein Klickpropeller, der immer gut mit Reflexen und Sachen gehandelt hätte schnell. Tatsächlich behaupten die Staatsanwälte, dass er ein sophisiticated Computerhändler war, der die Firma gefragt hatte, die ihm eine handelnde Software zur Verfügung stellte, um eine Anzahl von kundenspezifischen automatisierten Funktionen zu liefern, sowie, einen zweiten Software-Anbieter zu bitten, ein Programm zu bauen, das helfen würde, seine Aufträge zu verbergen effektiver. Die verschiedenen Anmeldungen zeigen, dass im März 2010, nachdem er von der CME kontaktiert wurde, nachdem er eine Reihe von großen Aufträgen, die er dann abgebrochen, sagte er zeigte eine Freund-Praktiken von den Hochfrequenz-Handel Geeks verwöhnt. Zwei Monate später soll er seinem Broker in einer E-Mail mitgeteilt haben, dass die CME wieder in Kontakt gewesen sei, und diesmal hatte er x2018em gesagt, meinen assx201d zu küssen.